How To Trening Privat Selskapet Aksjeopsjoner

Utøvelse av aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens aksjekurs til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, og sørg for å konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en utøvelses-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de overførte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Neste trinn7 Vanlige spørsmål om oppstart Medarbeidsopsjoner Jim Wulforst er president for ETRADE Financial Corporate Services. som gir administrasjonsløsninger til ansattes lagerplan for både private og offentlige selskaper, inkludert 22 av SampP 500. Kanskje du har hørt om Google millionaires. 1.000 av selskapets tidlige ansatte (inkludert selskapets massør) som tjente sin formue gjennom selskapsopsjoner. En fantastisk historie, men dessverre, ikke alle aksjeopsjoner har like gledelig en slutt. Husdyr og Webvan, for eksempel, gikk konkurs etter profilerte opprinnelige offentlige tilbud, og forlot aksjekursene verdiløs. Aksjeopsjoner kan være en god fordel, men verdien bak tilbudet kan variere betydelig. Det er rett og slett ingen garantier. Så, om du vurderer et jobbtilbud som inkluderer et aksjekjøp, eller du holder lager som en del av din nåværende kompensasjon, er det viktig å forstå det grunnleggende. Hvilke typer lagerplaner er der ute, og hvordan fungerer de Hvordan vet jeg når jeg skal utøve, holde eller selge Hva er skatteimplikasjonene Hvordan skal jeg tenke på aksje - eller egenkapitalkompensasjon i forhold til min totale kompensasjon og eventuelle andre besparelser og investeringer Jeg kan ha 1. Hva er de vanligste typene av tilbud om ansatte? To av de vanligste ansattetilbudene er aksjeopsjoner og begrenset lager. Ansattes aksjeopsjoner er de vanligste blant oppstartsselskaper. Alternativene gir deg muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje til en spesifisert pris, vanligvis referert til som strike-prisen. Din rett til å kjøpe eller utnytte aksjeopsjoner er underlagt en opptjeningsplan, som definerer når du kan utøve opsjonene. La oss ta et eksempel. Si at du har gitt 300 valgmuligheter med en strykpris på 10 hver som vinner like over en treårsperiode. Ved utgangen av det første året ville du ha rett til å utøve 100 aksjer på lager for 10 per aksje. Hvis aksjekursen på den tiden hadde steget til 15 per aksje, har du mulighet til å kjøpe aksjen til 5 under markedsprisen, som, hvis du trener og selger samtidig, representerer et 500 resultat før skatt. Ved utgangen av det andre året vil 100 flere aksjer avgir. Nå, i vårt eksempel, kan vi si at selskapets aksjekurs har falt til 8 per aksje. I dette scenariet vil du ikke utøve alternativene dine, da du betaler 10 for noe du kan kjøpe for 8 i det åpne markedet. Du kan høre dette referert til som alternativer som er ute av pengene eller under vann. Den gode nyheten er at tapet er på papir, da du ikke har investert faktisk penger. Du beholder retten til å utøve aksjene og kan holde øye med selskapets aksjekurs. Senere kan du velge å handle hvis markedsprisen går høyere enn strykprisen eller når den er tilbake i pengene. Ved utgangen av det tredje året vil de endelige 100 aksjene være tildelt, og du har rett til å utøve disse aksjene. Din beslutning om å gjøre dette vil avhenge av en rekke faktorer, inkludert, men ikke begrenset til, aksjemarkedskursen. Når du har utøvet opptjente opsjoner, kan du enten selge aksjene med en gang eller holde fast på dem som en del av aksjeporteføljen din. Begrensede aksjebidrag (som kan inkludere enten Awards eller Units) gir ansatte rett til å motta aksjer til liten eller ingen pris. Som med aksjeopsjoner er begrenset aksjebidrag gjenstand for en opptjeningsplan, som vanligvis er knyttet til enten tidsavbrudd eller oppnåelse av et bestemt mål. Dette betyr at du enten må vente en viss tid og for å møte visse mål før du tjener rett til å motta aksjene. Husk at innkjøp av innskrenkede fondsbidrag er en skattepliktig hendelse. Dette betyr at skatter må betales ut fra verdien av aksjene på det tidspunkt de vestliggjør. Din arbeidsgiver bestemmer hvilke skattebetalingsmuligheter som er tilgjengelige for deg. Disse kan inkludere betalende penger, selge noen av de berørte aksjene, eller ha arbeidsgiveren tilbake noen av aksjene. 2. Hva er forskjellen mellom incentiv og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Dette er et relativt komplekst område relatert til gjeldende skattekode. Derfor bør du konsultere din skatterådgiver for bedre å forstå din personlige situasjon. Forskjellen ligger hovedsakelig i hvordan de to er beskattet. Incentive aksjeopsjoner kvalifiserer for spesiell skattemessig behandling av IRS, noe som betyr at skatter vanligvis ikke må betales når disse alternativene utøves. Og resulterende gevinster eller tap kan kvalifisere som langsiktige gevinster eller tap hvis de holdes mer enn et år. Ikke-kvalifiserte opsjoner kan derimot resultere i ordinær skattepliktig inntekt ved utøvelse. Skatt er basert på forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på tidspunktet for øvelsen. Etterfølgende salg kan resultere i gevinster eller tap på kort eller lang sikt, avhengig av varighet. 3. Hva med skatt Skattebehandling for hver transaksjon vil avhenge av typen aksjeopsjon du eier og andre variabler knyttet til din individuelle situasjon. Før du utøver opsjonene dine og eller selger aksjer, vil du nøye vurdere konsekvensene av transaksjonen. For spesifikt råd, bør du konsultere en skatterådgiver eller revisor. 4. Hvordan vet jeg om jeg skal holde eller selge etter at jeg trener Når det kommer til aksjeopsjoner og aksjer i ansatt, tar beslutningen om å holde eller selge seg ned til grunnlaget for langsiktig investering. Spør deg selv: Hvor mye risiko er jeg villig til å ta? Er porteføljen myldiversifisert basert på mine nåværende behov og mål. Hvordan passer denne investeringen inn i min overordnede økonomiske strategi. Din beslutning om å utøve, holde eller selge noen eller alle dine aksjer, bør vurdere disse spørsmålene. Mange velger hva som er referert til som en samme dagssalg eller kontantløs øvelse der du utøver dine opptjente opsjoner og samtidig selger aksjene. Dette gir umiddelbar tilgang til dine faktiske inntekter (fortjeneste, mindre tilknyttede provisjoner, avgifter og avgifter). Mange bedrifter gjør verktøy tilgjengelig som hjelper planlegge en deltakermodell på forhånd og estimatene går fra en bestemt transaksjon. I alle tilfeller bør du konsultere en skatterådgiver eller finansiell planlegger for å få råd om din personlige økonomiske situasjon. 5. Jeg tror på selskapets fremtid. Hvor mye av aksjen skal jeg eie Det er flott å ha tillit til arbeidsgiveren, men du bør vurdere din totale portefølje og overordnede diversifiseringsstrategi når du tenker på en investering, inkludert en i aksjeselskap. Generelt er det best å ikke ha en portefølje som er altfor avhengig av en investering. 6. Jeg jobber for en privat oppstart. Hvis dette selskapet aldri går offentlig eller er kjøpt av et annet selskap før det går offentlig, hva skjer med aksjen? Det er ikke noe svar på dette. Svaret er ofte definert i henhold til selskapets aksjeplan og / eller transaksjonsbetingelsene. Hvis et selskap forblir privat, kan det være begrensede muligheter til å selge aksjer eller ubegrensede aksjer, men det vil variere etter planen og selskapet. For eksempel kan et privat selskap tillate ansatte å selge sine etablerte opsjonsrettigheter på sekundære eller andre markedsplasser. Ved oppkjøp vil enkelte kjøpere akselerere opptjeningsplanen og betale alle opsjonseierne forskjellen mellom aksjekursen og anskaffelseskursen, mens andre kjøpere kan konvertere ubebodd aksje til en børsplan i overtakende selskap. Igjen vil dette variere etter plan og transaksjon. 7. Jeg har fortsatt mange spørsmål. Hvordan kan jeg lære mer Din leder eller noen i firmaets HR-avdeling kan sannsynligvis gi mer informasjon om selskapets plan og fordelene du kvalifiserer for under planen. Du bør også rådføre deg med din økonomiske planlegger eller skatterådgiver for å sikre at du forstår hvordan aksjebeviser, inntjening, utøvelse og salg påvirker din personlige skattesituasjon. Støttemulighet Fundamentals (Del 6): Øvelsesmetoder Utøvelse av aksjeopsjoner bør ikke være en passiv hendelse at skjer etter en gitt tid. Det er ganske som å spille en hånd med kort: hvis spillene dine er strategiske, vet du sannsynligvis når du skal holde dem og når du skal kaste dem. Mange alternativer og avveier må vurderes. Men som regel regulerer regler, krav og forskrifter dette området, og det er her vi begynner. Generelle regler og krav Det er som å spille en hånd med kort: med en strategi, vet du når du skal holde dem og når du skal kaste dem. Du vil være i stand til å utøve opsjonene dine og kjøpe aksjene først etter at alternativene dine blir etablert, som forklart i den andre artikkelen i denne serien. Unntak fra dette kravet er pre-IPO selskaper som tillater reversering (noen ganger kalt tidlig trening). Etter opsjonene kan du kjøpe aksjeselskapet til opsjonsprisen når som helst før opsjonene utløper. Men øvelser, så vel som salg, kan være forbudt i noen blackout-perioder, eller bare tillatt i vinduperioder. Bedriftspolitikk må følges nøye, samt føderale og statlige verdipapirlover. Opsjonærer er ansvarlige for å følge med gjeldende regler for innsidehandel. Optionsopsjonsplaner begrenser vanligvis ikke antall ganger du kan utøve faste alternativer i løpet av ett år. Noen ganger stiller selskaper imidlertid minimum på antall opsjoner som kan utøves samtidig, for å holde ned administrative kostnader. (Minimumet er vanligvis 100 alternativer.) Tips: Ta kontakt med din bedriftsforvalter eller juridisk rådgiver for å være sikker på at du oppfyller alle krav før du trener. Ledende ansatte må også overholde SEC-kravene i henhold til regel 144 og § 16. De må kanskje rydde handler med en compliance officer eller med selskapsrådgiver. Hvilken metode vil du bruke Bedrifter har skjønn over hvordan øvelsene utføres. De vanligste måtene å utøve er: å betale for aksjene med kontanter som utfører en kontantløs øvelse og bytte av lager du allerede eier (se også en relatert FAQ). Når NQSOs utøves med kontanter eller en børsbytting, lar mange selskaper du bruke aksjer i aksjeselskap til å dekke kildeskatt på grunn. Hvert selskap vil spesifisere om nyutnyttede eller for tiden eide aksjer kan brukes i en børsbytte. De vanligste treningsmetodene er kontanter, kontantløs trening og børsbytte. To andre treningsmåter kan ses i private selskaper. Øvelse ved hjelp av et løpende notat kan bli tilbudt i stedet for kontantløs øvelsesdagssalg. Fordi beholdningen av private selskaper er uregistrert, eksisterer det ikke noe handelsmarked som gjør det umulig å utøve kontantløs trening. Pre-IPO selskaper som tillater omvendt inntjening kan tilby lån for å finansiere tidlig trening. Denne praksisen gjør det mulig for ansatte å starte holdingsperioden for skattemessig skattemessig behandling. Tips: Vær sikker på at du vet hvilke metoder for trening bedriften din tillater, og forstå de skattemessige konsekvensene som diskuteres i tredje, fjerde og femte artikkelen i denne serien. Sjekk lagerplandokumentene for hvert opsjonsbevis, og fyll ut nødvendig papirarbeid før datoen du har til hensikt å utøve. Spør lagerstyringsadministratoren (eller passende person) for øvelsesprosedyrer knyttet til hver metode. Ikke alle selskaper kan ha skriftlige prosedyrer. Du kjøper aksjene til opsjonsprisen med klar kontant eller med kontanter oppnådd ved likvidasjon av eiendeler eller lån. Kostnaden ved transaksjonen er enten renten på lånte penger eller tap av potensielle inntekter på penger trukket tilbake fra en annen investering. Marginlån kan være en kilde til kontanter. Tips: Marginlån og marginøvelser kan være risikable valg under et flyktig aksjemarked. Du rangerer marginalanrop og tvangsauksjon av lager i din marginkonto. Prosedyrene for kontantøvelse varierer fra bedrift til selskap. På de fleste bedrifter utfører du bare utøvelsesskjemaet og returnerer det til selskapet sammen med en personlig sjekk i beløpet på utøvelseskursen. Ved utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs), legg til kildeskatt til sjekksummen. Cashless ExerciseSame-Day Sale Cashless trening gir en måte å utøve alternativer hvis du ikke har penger eller nok aksjer til å gjennomføre en børsbytte, eller hvis du ikke vil beholde aksjene. Du kan selge alle aksjene på en gang, eller du kan bare selge nok aksjer til å dekke utøvelseskostnadene dine i en salgs-til-dekning. Når det er tilgjengelig, er kontantløs trening samme dagssalg valg av de fleste opsjonshavere. Et meglerfirma (vanligvis selskapsutpekt) fremskriver midlertidig midler i mengden av utøvelseskurs pluss eventuelle tilknyttede skatter og megleravgifter. En del av salget fortjeneste går tilbake til selskapet for å betale oppløsningskursen og, med NQSOs, kildeskatt. Når treningstransaksjonen er fullført, trenger du ikke å forlate pengene dine med selskapets utpekte megler. Du kan flytte salgsinntektene og aksjene til investeringsselskapet ditt. I tillegg til å lindre kontantklemmen, er cashless øvelsesdagssalg en praktisk måte å trene på. Bedriftsrekord viser at når det er tilgjengelig, velger de fleste valgmuligheter denne enkle tilnærmingen til trening. Advarsel: Vær forsiktig med hensyn til kontantstrømsøvelse mot potensiell tapt verdsettelse av aksjer du selger for å betale for opsjonene og skattene. Før du gjør en kontantløs øvelse, finne ut hvor mange aksjer (selv alle dem) du vil selge på tidspunktet for trening for å nå dine økonomiske mål. Deretter instruerer megleren tilsvarende. Aksjebytte Aksjebyttet har vært tilgjengelig i de fleste planer i flere år som et middel til å utnytte opsjoner uten å overlate eierskap til eksisterende aksjer eller selge nyervervede aksjer. For tiden eide selskapsaksjer (verdsatt til markedspris) byttes for å utøve så mange opsjoner som mulig (verdsatt til opsjonsprisen). Med en børsbyttning, ender du med å eie færre aksjer av aksjeselskap enn du ville med en kontant øvelse. Du må sjekke selskapets retningslinjer for kilder til tidligere eide aksjer. Disse aksjene har typisk blitt kjøpt på det åpne markedet, hentet fra tidligere opsjonsopsjoner, eller kjøpt gjennom selskapets aksjekjøpsplan (ESPP). Det er skattkomplikasjoner ved bruk av ISO - og ESPP-aksjer. Du kan ikke være ansvarlig for å levere sertifikatene til de bytte aksjene til arbeidsgiveren din. Mange opsjonsplaner tillater at du trener med aksjer du allerede eier, gjennom en prosess som kalles attestasjon. Du fullfører en bekreftelse på eierskap og sender det med bevis på aksjeeierskap (for eksempel en kopi av aksjesertifikater eller nylige meglerklæringer). Med en børsbyttning, ender du med å eie færre aksjer av aksjeselskap enn du ville med en kontant øvelse. (Se eksemplet i neste avsnitt i denne artikkelen.) Forventninger om bevegelsen av selskapets aksje vil være spesielt viktig når man vurderer børs. Oppsummering av treningsmetoder Kontanter betalt til utøvelse Kontanter mottatt ved utøvelse Eksempler på treningsmetoder Disse antagelsene brukes i alle følgende eksempler: Optjoner tildelt: 100 ISOs Optie (utøvelse) pris: 20 per aksje Markedspris ved trening: 40 per aksje Antall Tidligere eide aksjer: 60 Kontantstrøm. Du betaler 2000 (20 x 100) for 100 aksjer. Du eier allerede 60 aksjer. Derfor, etter øvelsen, vil du eie 160 aksjer. Cashless øvelse. Du kjøper 100 nye aksjer, og gir deg totalt 160. Du selger samtidig 50 aksjer av de utøvde opsjonene for å betale total utøvelseskost (2.000 40 50 aksjer), og gir deg 110. Ytterligere aksjer må selges for å betale for megleravgift og, hvis du utøver NQSOs, kildeskatt. Etter øvelsen kan du eie mindre enn de 110 aksjene. Aksjebytte (børs). Du bruker 50 av aksjene du eier (2.000 40 50) som betaling for opsjonsøvelsen. I bytte for 50 eksisterende aksjer utøver du 100 opsjoner, som gir en netto gevinst på 50 nye aksjer i aksjemarkedet. Etter øvelsen vil du eie 110 aksjer (60-50) 100 110. Prosedyre for treningsalternativer Når du bestemmer deg for at din økonomiske situasjon krever at du utnytter alternativene dine, må du følge øvelsesprosedyrene fastsatt av din bedrift. Trinnene vil variere, men de vil ligne de som er gitt nedenfor. 1. Velg en treningsmetode som er tillatt under den spesifikke bevilgnings - og lagerplanen. 2. Bestem antall opsjoner som skal utøves og noter markedsprisen, for å fastslå omtrentlige nettoopphold. Se i lagerplanen din for hvordan markedsprisen er bestemt. 3. Fullfør et aksjonsopsjonsskjema. Hver treningsmetode kan kreve en egen skjema. På mindre bedrifter kan treningsforespørselen gjøres i et enkelt brev. 4. Send det utfylte skjemaet til firmaet, forvalteren, og det meglerfirmaet selskapet måtte kreve at du skal bruke. Øvelsesmetoden din bestemmer spesifikkene. 5. Opprett en meglerkonto og autoriser megleren til å utføre aksjesalget, om nødvendig. 6. Hold nøyaktige poster for å spore dine aksjer og for inntektsskatt rapportering. Du trenger kopier av øvelsesoppgavene og 1099-B skjemaer fra megleren. Noen ganger er ansatte pålagt eller lov til å utøve sine opsjoner via nettsteder (eller via et IVR-telefonsystem) levert av meglere eller overføringsagenter. I disse tilfellene vil trinnene tre, fire og fem over bli fullført online på disse nettstedene. Men ikke forvent å fullføre alle treningsmetoder online: dette er opp til hvert selskap. Marilyn Renninger er Chief Knowledge Officer i AMG National Trust Bank, en ledende leverandør av finansiell rådgivning til bedriftens ansatte og velstående personer. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Verken Marilyn eller hennes firma kompenserte oss i stedet for offentliggjøring av denne artikkelen. Innholdet er gitt som en pedagogisk ressurs. MyStockOptions skal ikke holdes ansvarlig for eventuelle feil eller forsinkelser i innholdet, eller handlinger som er tatt i tillit til det. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions er et føderalt registrert varemerke. Vennligst ikke kopier eller utdrag denne informasjonen uten uttrykkelig tillatelse fra myStockOptions. Kontakt redaktørmystockoptions for lisensinformasjon.