Stock Appreciation Rettigheter Vs Aksjeopsjoner

Ofte stilte spørsmål om aksjestatistikk (SARS) Q. Kan jeg avgjøre om jeg mottar kontanter eller aksjer når jeg trener A. Avhengig av reglene i planen din, kan du kanskje bestemme hvordan du mottar inntektene dine (kontanter, aksjer eller en kombinasjon av kontanter og aksjer). Sjekk planreglene dine for detaljer. Din plan bestemmer også når du kan foreta valget ditt. Avhengig av selskapets plan, kan du kanskje gjøre valget ditt når du trener. Spørsmål: Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen. A. Fidelity-kontoen din er en omfattende meglerkonto som tilbyr netthandel, kontanthåndteringsfunksjoner, investeringsveiledning og planleggingsverktøy. Bruk din Fidelity-konto som en gateway til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe dine behov. Lære mer. Q. Hva skjer med SARS min hvis jeg går på pensjon A. Hvis du går på pensjon, kan du vanligvis holde dine utestående, utøvende, utøvende SAR. Ofte er utløpet akselerert, så du kan ha begrenset tid til å trene. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hva skjer med SARS om jeg forlater selskapet A. Det er spesielle regler i tilfelle at du forlater arbeidsgiveren din, selv om det generelt er utløpet akselerert. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hva skjer med min SARS hvis jeg dør A. Vanligvis vil dine berørte SARs overføres til eller utøves av din utpekte mottaker, og planen vil vanligvis angi utløpsdato. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hvordan kan jeg modellere ulike treningsscenarier for min SARS A. Det finnes et modelleringsverktøy på lageroppsummeringsskjermbildet. Klikk på Estimate Gain-koblingen ved siden av bevilgningen du vil modellere. Dette vil føre deg til et verktøy som gjør det mulig å estimere gevinsten dersom du utøve et bestemt antall aksjer eller fortelle deg hvor mange aksjer du trenger å utøve for å motta et bestemt beløp av kontanter eller aksjer. Verktøyet kan også hjelpe deg å estimere potensielle skatter du måtte skylde fra en øvelse. Q. Betaler SARS utbytte A. Vanligvis ikke, selv om detaljer angis under hver selskaps plan. Utbytte blir vanligvis ikke betalt på uutnyttede SAR. Q. Hva er skatteimplikasjonene til SARS A. Det er ingen amerikanske føderale inntektsskattemessige konsekvenser når en ansatt får SAR. Ved utøvelse vil en ansatt imidlertid innregne erstatningsinntekt på virkelig verdi av det mottatte beløpet ved opptjening. En arbeidsgiver er generelt forpliktet til å holde skatt. Avhengig av reglene for en ansattes plan, kan arbeidsgiveren tilfredsstille denne forpliktelsesforpliktelsen ved å holde tilbake penger eller aksjer. De resterende nettoinntektene vil bli deponert i en meglerkonto. Dersom en ansatt mottar nettoaksjer og selger dem på et senere tidspunkt, vil verdsettelsen av aksjene fra tidspunktet for utøvelse til salgstidspunktet bli behandlet som en gevinst eller tap. Om det er en langsiktig eller kortsiktig gevinst eller tap, avhenger av hvor lenge aksjene holdes. Q. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) A. Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Om aksjestatusrettigheter (SARS) A Stock Appreciation Right (SAR) er en pris som gir innehaveren muligheten til å dra nytte av verdsettelsen i en angi antall aksjer i aksjeselskap over en bestemt tidsperiode. Verdsettelsen av en aksjekursregulering fungerer akkurat som et aksjeopsjon ved at arbeidstakeren drar nytte av eventuelle økninger i aksjekurs over prisen sett i prisen. Men i motsetning til et opsjon er ansatt ikke pålagt å betale en utøvelseskurs for å utøve dem, men mottar bare nettobeløpet av økningen i aksjekursen i enten kontanter eller aksjer i selskapets aksjer, avhengig av planreglene. Hvordan lager verdier rettigheter Arbeidsrettigheter Rettigheter ligner på opsjoner ved at de tildeles til en fast pris, og de har vanligvis en opptjeningsperiode og en utløpsdato. Når en SAR-vester er, kan en ansatt utøve den når som helst før utløpet. Inntektene vil bli betalt enten i kontanter, aksjer eller en kombinasjon av kontanter og aksjer, avhengig av reglene i en employeersquos-plan. Hvis inntekter mottas i aksjer, kan de behandles som andre aksjer av aksjer på en meglerkonto. Typer av verdier for verdipapirer Det er to forskjellige typer verdipapirer for verdipapirer: Frittstående SAR er gitt som uavhengige instrumenter og utstedes ikke i forbindelse med noen opsjoner. Tandem SARs gis i forbindelse med en ikke-kvalifisert aksjeopsjon eller et opsjonsopsjonsalternativ, som gir rett til å utøve det som opsjon eller som SAR. Valget av en type trening hindrer at den blir utøvd som en annen. Hva er fordelene med aksjekursrettigheter En av fordelene med SARs er at det ikke er noen penger som kreves for å utøve dem for kontanter. En ansatt mottar automatisk inntektene fra en oppgave uten å måtte betale for kostnaden for aksjene. Hjem 187 Artikler 187 Phantom Stock and Stock Appreciation Rights (SAR) For mange bedrifter er ruten for ansattes eierskap gjennom en formell ansattes eierskapsplan slik som en ESOP, 401 (k) plan, aksjeopsjon eller ansatt aksjekjøpsplan (ESPPs8212a regulert aksjekjøpsplan med spesifikke skattefordeler). Men for andre vil disse planene, på grunn av kostnader, regulatoriske krav, bedriftshensyn eller andre problemer, ikke være best egnet. Andre selskaper kan ha en eller flere av disse planene, men ønsker å supplere dem for bestemte ansatte med en annen type plan. For disse selskapene kan phantom aksjene og aksjestyrkingsrettighetene være svært attraktive. Det er flere situasjoner som kan ringe for en eller flere av disse planene: Selskapets eiere vil dele den økonomiske verdien av egenkapitalen, men ikke egenkapitalen selv. Selskapet kan ikke tilby konvensjonelle typer eierskapsplaner på grunn av bedriftens begrensninger, som det ville være tilfelle for eksempel med et Limited Liability Corporation, partnerskap, en eneboliger eller et S-selskap bekymret for 100-eierregelen. Selskapet har allerede en konvensjonell eierplan, for eksempel en ESOP, men ønsker å gi ytterligere egenkapitalincitamenter, kanskje uten å selge aksjer selv, til utvalgte ansatte. Selskapets lederskap har vurdert andre planer, men funnet sine regler for begrensede eller implementeringsutgifter for høye. Selskapet er en divisjon av et annet selskap, men kan skape en måling av egenkapitalverdien og ønsker at ansatte skal ha en andel i det selv om det ikke foreligger noen faktisk aksje. Selskapet er ikke et selskap - det er en ideell eller statlig enhet som likevel kan skape en slags måling som etterligner egenkapitalvekst som den vil bruke som grunnlag for å skape en ansattes bonus. Denne artikkelen gir en kort oversikt over design, implementering, regnskap, verdsettelse, skatt og juridiske problemer for de fire typer planene den dekker. Ingen av disse planene bør opprettes uten detaljert råd fra kvalifisert juridisk og økonomisk rådgiver. Deling egenkapital er et stort skritt som bør vurderes grundig og nøye. Phantom Stock Phantom-aksjen er rett og slett et løfte om å betale en bonus i form av ekvivalent av enten verdien av selskapets aksjer eller økningen i den verdien over en tidsperiode. For eksempel kan et selskap love Mary, den nye medarbeideren, at det ville betale henne en bonus hvert femte år som tilsvarer økningen i egenkapitalverdien av firmaet en gang i prosent av total lønn på det tidspunktet. Eller det kan love å betale henne et beløp som tilsvarer verdien av et fast antall aksjer satt på det tidspunktet løftet er gjort. Andre aksje - eller tildelingsformler kan også brukes. Beskatning av bonusen vil være mye som enhver annen kontantbonus - den beskattes som vanlig inntekt på det tidspunkt den mottas. Phantom stock planene er ikke skattekvalifiserte, så de er ikke underlagt de samme reglene som ESOPs og 401 (k) planer, forutsatt at de ikke dekker en bred gruppe medarbeidere. Hvis de gjør det, kan de bli underlagt ERISA-regler (se nedenfor). I motsetning til SARs kan fantombestandene gjenspeile utbytte og aksjeskift. Phantom aksje betalinger gjøres vanligvis på en fast, forutbestemt dato. Aksjeklassifiseringsrettigheter En aksjekursrettighet (SAR) er mye som fantomlager, bortsett fra at den gir rett til den monetære ekvivalenten av verdienes verdi av et spesifisert antall aksjer over en angitt tidsperiode. Som med phantom-aksjer utbetales dette normalt kontant, men det kan betales i aksjer. SARs kan ofte utøves når de vest. SARs er ofte gitt sammen med aksjeopsjoner (enten ISOs eller NSOs) for å finansiere kjøp av opsjonene og / eller betale skatt dersom noe skyldes utøvelse av opsjonene disse SARene noen ganger kalles tandem SARs. En av de store fordelene ved disse planene er deres fleksibilitet. Men den fleksibiliteten er også deres største utfordring. Fordi de kan utformes på så mange måter, må det tas mange beslutninger om slike saker som hvem som får hvor mye, innløsningsregler, likviditetsproblemer, restriksjoner på å selge aksjer (når tildelinger avregnes i aksjer), berettigelse, rett til foreløpige utdelinger av inntjening, og rett til å delta i eierstyring og selskapsledelse (hvis noen). Skatteproblemer For både phantom aksjer og SARs er ansatte beskattet når rett til ytelsen utøves. På det tidspunktet er verdien av prisen, minus eventuell vederlag betalt for det (det vanligvis er ingen) beskattet som vanlig inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget av arbeidsgiveren. Hvis prisen er avgjort i aksjer (som kan oppstå med et SAR), er gevinstbeløpet skattepliktig ved utøvelse, selv om aksjene ikke er solgt. Eventuell etterfølgende gevinst på aksjene er skattepliktig som gevinst. Regnskapsmessige forhold Selskapet må registrere en kompensasjonsavgift på resultatregnskapet ettersom medarbeidernes interesse for prisen øker. Så fra det tidspunkt stipendiet er gjort til prisen er utbetalt, registrerer selskapet verdien av andelen av de lovede aksjene eller økningen i verdien av aksjene, som er vurdert i løpet av prisen. I hvert år er verdien justert for å gjenspeile den ekstra pro rata-delen av prisen som den ansatte har opptjent, pluss eller minus eventuelle verdiendringer som følge av økningen i fall i aksjekursen. I motsetning til regnskapsføring av variabel prisoppkjøp, hvor avgiften kun amortiseres over en opptjeningsperiode, med phantom stock og SARs, oppgjør avgiften i løpet av opptjeningsperioden, og etter inntjening blir alle ytterligere aksjekursøkninger tatt når de oppstår. når fortjenesten utløses av en forestillingshendelse, for eksempel et overskuddsmål. I dette tilfellet må selskapet estimere forventet beløp opptjent basert på fremgang mot målet. Regnskapsmessig behandling er mer komplisert dersom inntjeningen skjer gradvis. Nå blir hver tranche av inntekte priser behandlet som en egen pris. Vurdering er allokert til hver tildeling pro rata til tid over hvilken den er opptjent. Hvis SAR eller Phantom Stock Awards blir avgjort i aksjer, er deres regnskap imidlertid noe annerledes. Selskapet må bruke en formel til å estimere nåverdien av prisen ved tildeling, og foreta justeringer for forventede forfeitures. ERISA-utgaver Hvis planen er beregnet på å gi de fleste eller alle ansatte fordeler på måter som ligner på kvalifiserte planer som ESOPs eller 401 (k) planer, og det forsvinner noen eller alle betalingene inntil etter opphør, kan det regnes som en de facto ERISA-plan. ERISA (1974) er den føderale loven som regulerer pensjonsordninger. Det tillater ikke ikke-kvalifiserte planer å operere som kvalifiserte planer, slik at planen kan bli utført ulovlig. Tilsvarende, hvis det er en eksplisitt eller underforstått reduksjon i kompensasjon for å få fantombeholdningen, kan det være involvert verdipapirproblemer, mest sannsynlige krav til bekjempelse av svindel. Phantom stock planer designet bare for et begrenset antall ansatte, eller som en bonus for en bredere gruppe ansatte som betaler ut årlig basert på et mål på egenkapital, vil mest sannsynlig unngå disse problemene. Planleggingsproblemer Det første problemet er å finne ut hvor mye phantom lager å gi ut. Det må tas forsiktighet for å unngå å gi ut for mye til tidlige deltakere og ikke forlate nok til senere ansatte. For det andre må selskapets egenkapital verdsettes på en forsvarlig og forsiktig måte. Tredje, skatt og regulatoriske problemer kan gjøre phantom lager farligere enn det virker. Kontanter akkumulert for å betale for ytelsen kan være gjenstand for et overskudd av akkumulert inntektsskatt (en skatt på å sette for mye penger i reserve og ikke bruke det til virksomhet). Hvis midler er avsatt, må de kanskje være segregert til en rabbi-tillit eller verdslig tillit for å unngå å få ansatte til å betale skatt på nytte når det er lovet i stedet for betalt. Til slutt, hvis planen er ment å være til nytte for flere enn nøkkelpersoner og forsvinne noen eller alle betalinger til etter opphør eller pensjon, kan det regnes som en de facto ERISA-plan. ERISA (1974) er den føderale loven som regulerer pensjonsordninger. Hold deg informert Vårt to ganger månedlige ansattes eieroppdatering holder deg oppdatert på dette området, fra juridiske utviklinger for å bryte forskningen. Vår bok på Phantom Stock, SARs og andre Equity Awards For mange selskaper, aksjeopsjoner, ESPPs eller ESOPs er ikke de eneste lagerplanene som skal vurderes. I stedet er phantom-aksjer, aksjekursrettigheter (SAR), begrenset aksjekurs, begrensede aksjeenheter, ytelsesutdelinger, og direkte aksjekjøp er en viktig del av deres kompensasjonsstrategier. Vår bok Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs og More kombinerer et sett med utvalgsplandokumenter (levert i digitalt format for deg å bruke) med åtte kapitler om hva planalternativer er, hvordan de fungerer, hvordan å kombinere dem, og de juridiske og regnskapsmessige problemene de reiser. Del denne siden